شرح التداول عالي التردد (HFT) في 5 دقائق أو أقل

على الصعيد العالمي ، تعد البورصات أكبر أسواق الأوراق المالية وأكثرها سيولة.

تتداول العديد من الشركات في أسهمها ، بما في ذلك الأفراد وصناديق التحوط والشركات الكبيرة. من الطبيعي أن تتخيل أن المكان مليء بالمتداولين ذوي الأصوات العالية الذين يزايدون على الأسهم.

ومع ذلك ، فإن الواقع هو عكس ذلك. نحن نعيش في عالم الذكاء الاصطناعي حيث تتم أتمتة معظم عملنا بواسطة أجهزة الكمبيوتر.

في هذه المقالة ، سوف نفهم التداول عالي التردد ولماذا تكتسب هذه الممارسات الخوارزمية شعبية.

ما هو التداول عالي التردد؟

التداول عالي التردد (HFT) هو عملية يتم فيها برمجة أجهزة الكمبيوتر للتداول مئات وآلاف المرات في الثانية لتحقيق أرباح قليلة بمرور الوقت.

على الرغم من حقيقة أننا نعتقد أن الإجراءات يتم تنفيذها من قبل متداولين خبراء ، فهذه آلات تداول آلية. ما يقرب من 80٪ من معاملات التداول تتم بين أجهزة كمبيوتر HFT المبرمجة بذكاء لتحقيق الأرباح باستمرار.

يعد HFT مربحًا للعديد من الشركات التجارية التي تستخدم التكنولوجيا بعناية من خلال تجربة خوارزمياتها في سيناريوهات السوق المختلفة. تأتي أجهزة الكمبيوتر هذه بأحجام مختلفة ، لكن الأجهزة المثيرة للجدل تأتي مع خوارزميات تداول عالية التردد معقدة.

بشكل عام ، يفوز المتداولون ذوو السرعة العالية في التنفيذ على المتداولين العاديين. توفر HFTs ملعبًا أساسيًا لتداول أوامر التداول المرتفعة التي تحقق أرباحًا أفضل مما يمكن للإنسان.

مواصلة استكشافنا للترددات العالية التردد ، دعونا نفهم أعمق ما يحدث وراء الكواليس.

ملاحظة: المعلومات المكتوبة في هذه المقالة هي للأغراض التعليمية فقط ، ولا يجوز تفسيرها على أنها نصيحة مالية. لا ينبغي فهم المحتوى على أنه توصية ونحن نوصي بشدة بالتشاور مع مستشار / مستشار مالي قبل اتخاذ أي قرارات.

كيف يعمل HFT؟

الآن بعد أن عرفت ما هو التداول عالي التردد ، من الأسهل فهم كيفية عمل هذه الخوارزميات.

بالذهاب بالاسم ، فإن التردد العالي يعني عددًا كبيرًا من الصفقات ، ربما مئات أو آلاف أو ملايين الأسهم التي يتم تنفيذها في أجزاء من الثواني.

على سبيل المثال ، إذا كنت متداولًا محترفًا خلال اليوم ، فكم عدد الصفقات التي ستقوم بها في ساعة أو يوم كامل؟ حتى لو كنت سريعًا جدًا ، فلن تكون واثقًا من القيام بأكثر من عدد قليل من الصفقات ، أليس كذلك؟

على العكس من ذلك ، يمكن لنظام HFT إجراء مئات وآلاف الصفقات في الثانية. هذا هو السبب في أن المؤسسات وصناديق التحوط تستخدم أنظمة تداول Algo لإجراء الصفقات لأنه من غير الممكن بشريًا القيام بذلك يدويًا.

  كيفية ترقية البرنامج الثابت لجهاز التوجيه الخاص بك ، بالإضافة إلى أسباب ضرورة القيام بذلك

هذا يفتح المجال لموضوع جديد سنتحقق منه الآن – الاستراتيجيات!

استراتيجيات التداول عالية التردد

التداول عالي التردد هو كل شيء عن السرعة والاستراتيجيات. تتضمن بعض استراتيجيات HFT المعروفة تداول المراجحة بالمؤشرات ، وتداول التقلبات ، واستراتيجية الماكرو العالمية القائمة على الأخبار ، وما إلى ذلك.

تداول المراجحة على المؤشر

المراجحة هي استراتيجية تداول تحاول الاستفادة من فروق الأسعار بين مؤشرين أو أكثر من مؤشرات السوق.

بناءً على فروق الأسعار ، قد يحدث تداول المراجحة بين نفس المؤشر الذي يتم تداوله في بورصتين أو بين أدوات السوق مثل صناديق الاستثمار المتداولة والخيارات التي تتعقب تحركات المؤشر.

استراتيجية ماكرو العالمية

يتم تنفيذ استراتيجيات الماكرو العالمية من قبل صناديق التحوط ومؤسسات الاستثمار على أساس الظروف الاقتصادية العامة في جميع أنحاء العالم. بناءً على السيناريوهات المالية العالمية ، تبني هذه المؤسسات مراكز طويلة وقصيرة في الأسهم والعملات والسلع وأسواق العقود الآجلة والسندات.

تبني صناديق التحوط استراتيجيات كلية عالمية من خلال التحليل ووضع التنبؤات بناءً على الأحداث السياسية الكبرى.

على سبيل المثال ، قد يبني صندوق التحوط مراكز قصيرة في بورصته ويستثمر الأموال في البلدان ذات الاقتصادات النامية إذا رأى أن اقتصادات بلد ما تتجه إلى الركود.

الاستراتيجية القائمة على الأخبار

فيما يلي مثال على إستراتيجية عالية التردد تعتمد على الأخبار وتعمل بشكل جيد في أسواق المعنويات الضعيفة.

تم تصميم HFTs بطريقة تجعلهم يبحثون عن الكلمات الرئيسية السلبية المرتبطة بالأسهم في جميع أنحاء الإنترنت.

على سبيل المثال ، إذا بدأت الخوارزميات فجأة في الحصول على كلمات رئيسية مثل الاحتيال والغش والادعاءات أثناء أو بعد ساعات السوق ، فإنها تطلق صفقات بيع على المكشوف تستنتج أن بعض الأخبار السيئة قد تظهر.

وبالمثل ، عندما يعثر HFTs على كلمات رئيسية مالية إيجابية مثل موافقة البنك ، والارتفاع ، والزيادة ، فإنهم يشرعون في أوامر مركز طويل لالتقاط تحركات السوق قبل نشر الأخبار.

الآن ، سوف نتحقق من كيفية تأثير هذه الاستراتيجيات على سوق الأسهم بشكل عام.

كيف يؤثر HFT على سوق الأسهم؟

يُعرف التداول الخوارزمي باسم التداول عالي التردد (HFT).

في أجزاء من الثانية ، يمكن لأجهزة الكمبيوتر تحديد أنماط السوق وتنفيذ تعليمات آلية ومبرمجة لشراء وبيع الأدوات. مع تنفيذ التداولات بشكل أسرع ، وزيادة أحجام التداول بشكل ملحوظ ، يزيد HFT المنافسة في السوق. مع زيادة السيولة ، تنخفض هوامش العرض والطلب ، مما يؤدي إلى أسواق أكثر كفاءة.

في الأسواق المالية ، يتداول مستثمرو التجزئة لأنهم يثقون في نزاهة المؤسسات ومجالس البورصة.

ومع ذلك ، فإن أحداث التداول الخوارزمي تخلق تقلبات غير عادية في السوق مثل تعطل الفلاش. يؤدي عدم الثقة في الأسواق إلى تخلي بعض المستثمرين المحافظين عنها.

مكونات التداول عالي التردد

إجراء تداولات عالية التكرار هو الجزء الأخير من الإستراتيجية بأكملها. يتمثل الجزء الصعب في دمج الإستراتيجية المقررة في خوارزمية متكاملة ستضع أوامر البيع والشراء نيابة عنك.

فيما يلي بعض المكونات الأساسية لبناء نظام تداول Algo فعال:

# 1. المبرمجون

ستحتاج إلى مبرمجين ذوي مهارات عالية لبناء نظام التداول. يجب أن يكون لديهم معرفة واسعة بأسواق الأوراق المالية ، وأوامر الشراء والبيع ، وكيفية عمل البورصات. تتمثل الإستراتيجية الأفضل في توظيف الأشخاص الذين عملوا بشكل مكثف على إنشاء برامج تداول.

  ما المقصود بـ Xbox Cloud Gaming (Project xCloud)؟

# 2. لغة برمجة

C ++ هي لغة البرمجة الأكثر تفضيلاً لبناء نظام تداول. نظرًا لأن C و C ++ لغات معقدة ، فقد ينتقل المهندسون إلى لغة أبسط مثل Python لكتابة التعليمات البرمجية بشكل أسهل وتقييم هياكل تداول Algo.

# 3. الشبكات

توفير اتصال الشبكة والأذونات للوصول إلى حساب التداول لوضع الأوامر.

# 4. بيانات السوق

الوصول إلى موجزات سوق الأوراق المالية لتحليل البيانات واغتنام الفرص لوضع أوامر عالية التردد.

# 5. الاختبار الخلفي

طريقة لاختبار النظام قبل إطلاقه في سوق حقيقي بمجرد إنشائه ، بالإضافة إلى البنية التحتية المطلوبة.

# 6. البيانات التاريخية

اعتمادًا على مدى تعقيد الخوارزمية ، قد تكون البيانات التاريخية متاحة للاختبار العكسي.

فوائد

  • تحسين السيولة: يعمل HFT على تحسين فروق أسعار طلبات العطاء ، وبالتالي تحسين السيولة الإجمالية في السوق.
  • الاستفادة من عدم الكفاءة: مع HFTs ، لديك فرصة كبيرة لجني الأرباح في أجزاء من الثواني فقط ؛ هذا غير ممكن مع العملية اليدوية.
  • تداول المراجحة: تستمر HFTs في العثور على تداول الأسهم في بورصات مختلفة وتنفيذ صفقات طويلة / قصيرة لجني الأرباح من مثل هذه البرامج النصية.
  • خوارزميات التداول المستندة إلى الأخبار: توفر HFTs الحرية في إجراء التداولات بناءً على الأخبار والتقاط حركات السوق العدوانية دون عواطف. من ناحية أخرى ، يتشكك البشر ويمتنعون عن القيام بالصفقات عند الشك.

تمامًا مثل المحترفين ، تأتي HFTs مع العديد من العيوب ، وهنا القليل منها.

عيوب

  • تكلفة البنية التحتية العالية: نظرًا لأن HFTs تستخدم خوارزميات متقدمة ، فإن تكاليف البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات مرتفعة أيضًا. وهذا يعني أن المؤسسات المالية العملاقة فقط مثل البنوك الاستثمارية والمستثمرين المؤسسيين وصناديق التحوط يمكنها تحمل هذه التقنيات ، وليس مستثمري التجزئة.
  • الاستراتيجيات المضللة: تغرق HFTs السوق بأوامر وهمية دون أي نية لتنفيذ الأوامر المقدمة فعليًا. بمجرد أن يصل السعر إلى مستوى معين ، يتم إلغاء هذه الأوامر ، مما يؤدي إلى حدوث أعطال أو اختراقات أو أعطال وهمية ، وما إلى ذلك.
  • لعبة Zero Sum Game: إذا كانت المؤسسات الكبيرة فقط هي التي يمكنها ممارسة HFT ، فمن الذي سيكسب المال منه؟ الجواب هو صغار المستثمرين الأفراد. هذا يعني أن المؤسسات العملاقة عادة ما تأخذ الأموال من جيوبنا.

الآن ، سوف نستكشف بعضًا من أفضل الموارد لتعلم التداول عالي التردد.

مصادر التعلم

أحد الشواغل الشائعة التي قد تخطر ببالك هو – كيف تفهم التداول عالي التردد؟ أو كيف تتعلم المزيد عن HFTs؟

حسنًا ، النهج البسيط هو بناء أساس متين للموضوع. بعد تغطية الأساسيات وفهمها ، يكون من السهل تجنب المناقشة العددية المصطفة.

الكتب الأساسية التي وجدناها للتداول عالي التردد هي:

تطوير أنظمة تداول عالية التردد

إذا كنت مطور برامج يتمتع بمهارات برمجة جيدة ، فإن كتاب تطوير أنظمة تداول عالية التردد هو الخيار الأمثل. يساعدك على إنشاء وتحسين أنظمة تداول عالية التردد باستخدام Java و C ++ و Python.

يأخذك الكتاب بثبات من مقدمة HFT إلى إنشاء نظام التداول الخاص بك بمساعدة لغات برمجة HFT التقليدية مثل C ++ و Java. بعد ذلك ، ستتعلم كيفية استخدام Python لتحقيق دقة أداء أعلى بثقة.

  تعلم R وكن عالم بيانات

بشكل عام ، إنه كتاب لمهندسي البرمجيات الذين يرغبون في تعلم الجانب التقني من HFTs ويريدون إنشاء أنظمة زمن انتقال منخفض للغاية.

التداول الخوارزمي وعالي التردد (الرياضيات ، المالية ، والمخاطر)

تمت كتابة كتاب التداول الخوارزمي وعالي التردد لمستخدمي الرياضيات من المستوى المتقدم الذين يفهمون مسائل التفاضل والتكامل والبرمجة الديناميكية.

ستحصل على الكثير من الأمثلة في كل فصل ، وتختتم معظم الفصول بعرض تطبيق واقعي لبيانات التداول. نظرًا لأنه كتاب اشتقاقات متقدم ، فستحتاج إلى بعض النضج الرياضي لفهم الأمثلة.

كل شيء عن التداول عالي التردد

يتحدث كل شيء عن التداول عالي التردد عن نشر خوارزميات الكمبيوتر لفهم أنشطة السوق وأداء الصفقات وتحقيق الأرباح في غضون ثوانٍ.

سيساعدك الكتاب على فهم الأسواق المناسبة لـ HFT ، والاستراتيجيات الحسابية التي يستخدمها المتداولون ذوو التردد العالي ، والمخاطر ، والتطورات التكنولوجية القادمة في التداول عالي التردد.

التداول عالي التردد: دليل عملي للاستراتيجيات الحسابية وأنظمة التداول

مع متوسط ​​تصنيف 3.2 نجوم من أصل 5 ، يعد التداول عالي التردد بواسطة Irene Aldridge هو الإصدار الأول لتعلم التداول الخوارزمي عالي التردد.

يغطي هذا الكتاب الجوانب الأساسية لـ HFTs وأهميتها من وجهة نظر الأعمال التي تضع الأساس لتطوير أنظمة التداول. ستحصل أيضًا على فكرة موجزة عن عمليات تحليل ما بعد التجارة ، مثل مقاييس الأداء الهامة وتقييمات التداول.

تداول عالي التردد بواسطة إيرين الدريدج – الإصدار الثاني

كتاب التداول عالي التردد من تأليف إيرين الدريدج هو نسخة منقحة من الكتاب المذكور أعلاه. يساعدك على إنشاء أساس متين لتعلم HFT في الإصدار الأول.

يصف الإصدار الثاني التطورات التكنولوجية الأخيرة التي تمكن HFTs من تطوير كفاءة أفضل في التعامل مع استراتيجيات إدارة المخاطر وحماية المعلومات في الأسواق غير المؤكدة.

يتضمن أيضًا العديد من استراتيجيات وأدوات التداول عالية التردد لبناء نظام HFT فعال.

التداول عالي التردد ونظرية الاحتمالية (التقارير العلمية لجامعة شرق الصين العادية)

يدور كتاب التداول عالي التردد ونظرية الاحتمالات حول التعامل مع HFT وتحليل الرسم البياني الفني كعلم. إنها قراءة جيدة للمستثمرين الذين يرغبون في التحقق من كفاءة التحليل الفني من خلال نظرية العمليات العشوائية الثابتة.

يكشف مؤلفو هذا الكتاب أيضًا عن كيفية بناء البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات لإنشاء خوارزميات تداول عالية التردد والحصول على المراجحة من الأسواق المالية.

الكلمات الأخيرة

يكتسب التداول عالي التردد مزيدًا من الشعبية ، ويقوم المزيد من عمالقة التجارة بتطوير برامج متقدمة لمساعدة أنفسهم. على الرغم من أنها عملية رائعة ، إلا أنها تنطوي على مستوى معين من المخاطر.

الآن ، إذا سمعت عن التداول عالي التردد في المرة القادمة ، فستعرف ما هو وكيف يستخدم المشاركون المختلفون في السوق HFT لفوائدهم.

بعد ذلك ، يمكنك التحقق من أفضل واجهات برمجة تطبيقات سوق الأوراق المالية.